如何算基金的夏普率？
下面以最简单的案例来介绍一下如何计算基金的历史夏普比率，当然，这里为了简化步骤以及方便大家理解，就采用了理想化的模型和参数，实际中不可能如此完美，但计算方法是这样的。
假定我们投资了某只基金，从2015年1月1日开始，到2016年12月31日结束（此处忽略节假日），共计22个月，每月5号（可能不是每个月都正好在月末）公布一次收益率，那么我们的投资策略就可以表示为： 注意这里假设了每个月月初调整头寸，即1月份调仓时不考虑之前一个月的收益，12月份调仓时不考虑之后的收益，这样处理是为了简化模型，事实上更合理的处理方式是每月末调整头寸。
接下来我们就可以根据上面的投资策略以及基金历史业绩数据来计算夏普比率了。 首先计算基组在统计区间内的波动率，由于基金市值总是大于0，因此采用绝对波动率会更为合适一些。
通过上述方法计算的绝对波动率为\sqrt{22}=4.84 在计算出基组的波动率后，就可以计算出其夏普比率了 \rho_{net}=\frac{R}{w}\times\sqrt{22}=\frac{8.79%}{7.46%}\times\sqrt{22}=1.83 当然这里的基组是理想的组合，实际上我们不可能买到这样完美的基金，因此上面的计算结果只是帮助我们理解夏普比率的含义。真正使用时，还需要对基组进行优化（加权平均法、加权最小二乘法等），使基组与投资者目标相匹配，然后再计算夏普比率。